⊙＾⊙ 我们考虑一个严格风险厌恶者的投资行为，其效用函数的一阶导数为严格正的。 定理3.3:假设经济环境中只有一种无风险资产和一种风险资产，且风险资产的风险酬金效用函数可分为三类：凹性效用函数、凸性效用函数、和线性效用函数，分别表示投资者对风险持风险回避态度、风险喜好和中性态度。风险厌恶(见图1)表明经济代理人
╯﹏╰ 不确定性条件下的选择理论：不确定性条件下的选择理论：期望效用函数与风险厌恶第一节效用函数效用utility是主观感受，人为设定的满意程度是感受，效用效用函数utilityfunction是对满意程度的量为了保持计算的简便性，我们设定一个简单的风险厌恶的效用函数u(x) =\sqrt{x}。假设一投资的随机变量X的收益和概率分配如下：X:(-10000,2/5),(10000,2/5),(20000,1/5). 那么X的预期
风险厌恶型效用函数，期望效用型效用函数。般设投资者的效用函故为：盯一I厉，投资扮权人”元。面住两种投资风险帆会.(I丈人风附资产，·年之后要么礴到乃元。要么得列”元。二舍的俄今将风险厌恶引入效用函数：U=E(r)-1/2Aσ2,其中A>0时，属于()。A.风险中性B.风险厌恶C.风险喜爱D.风险无关参考答案：进入题库练习查答案就用赞题库小程序还有拍照搜题语音
≥＾≤ 风险厌恶者的对财富的效用函数u(\cdot)是严格凹的。这就是说有u(\theta x_1+(1-\theta) x_2)>\theta u(x_1)+(1-\theta)u(x_2),如图：图自范里安《微观经济学：现代观点》以效用函数u=y+x_为例，u''（x）0，效用函数是凹状的；此时y=-x_+u，y''（x）对于风险厌恶型消费者V''（c）无差异曲线与之相反，是凸状的。效用函数通常是用来表
效用函数可分为三类：凹性效用函数、凸性效用函数、和线性效用函数，分别表示投资者对风险持风险回避态度、风险喜好和中性态度。风险厌恶(见图1-1)表明经济代理人对于风险的个人偏好效用函数utilityfunction是对满意程度的量化效用函数分为：序数效用、基数效用函数序数效用ordinalutility：效用之间只能排序基数效用cardinalutility：用具体数值表示效用的
