金融经济学效用函数与风险厌恶.pptx,会计学；第一节效用函数；一、个体行为决策准则；1.偏好关系的表述令C 为商品(或者消费)集合，C 中有M 种可供选择的商品。它(西北工业大学理学院应用数学系，陕西西安710072) 将风险厌恶函数与风险的度量有机的结合起来，给出了双曲绝对风险厌恶函数类投资者的一致性风险度量M 并使
(#｀′)凸 2.双曲线绝对风险厌恶(hyperbolic absolute risk aversion,HARA)是最普遍的效用函数类别，通常在实际中应用(特别地，CRRA(constant relative risk aversion),和二次效用方程都表示出H设一投资者效用函数为双曲绝对风险厌恶函数u ( x) = 1- r ax ( + b) r , b > 0 。其中r 1- r a, b, x 为实数。求该效用函数的绝对风险厌恶函数，风险容忍函数和相对风险厌恶
因为按照期望效用理论，风险厌恶者会选择A和C,风险偏好者会选择B和D。具体讨论如下：对于A和B,尽管B的期望较大，但大多数人选择A说明A的期望效用大于B,即1.00 \mathrm{U}(1 \mathrm绝对风险厌恶随财富的增加而增加，相对风险厌恶系数随财富的增加而减少即财富越多，它对风险变得越来越容忍。幂指数效用函数如下：绝对风险厌恶系数随财富的增加
双曲绝对风险厌恶函数论文文献综述胡华，胡若[1](2007)在《双曲型绝对风险厌恶函数的最优消费与投资组合的显示解》一文中研究指出对于资产价格服从几何Brown运常绝对风险厌恶效用函数的形式可以表示为U(W)=-e^(-aW),其中U(W)表示人们对于拥有W财富的满意程度，a是一个正常数，表示人们对于风险的厌恶程度。这个函数的特点是，当W越小，U(W
与"双曲类绝对风险厌恶函数"相关的文献前10条更多文献>> 1. 将风险厌恶函数与风险的度量有机的结合起来，给出了双曲绝对风险厌恶函数类投资者的一致性风险度量M,并使用最双曲型绝对风险厌恶(HARA)是一种效用函数的性质，它使个体的风险水平成反比风险规避(他们的风险承受能力)他们总财富的线性函数。一般认为这也意味着一种积极的
