1993年,KMV公司利用布莱克斯科尔斯莫顿模型(BSM M odel提出了著名的信用监测模型(Credit M onitor M odel,并经Longstaff和Schw arz(1995、Dsa(1995和Zhou(1997作了进一步的发展,现aaa为信用等级最高,最不可能违约。ccc为信用等级最低,很可能违约。另外一个对信用风险度量的更为定量的指标是信用风险的贴水。信用风险的贴水不同于公司偿债的利率和无违约风险的
>﹏< 第三章信用风险度量的基本要素信用风险度量,则有四个驱动因素:1、违约概率(Probability of Default, PD) 2、违约损失率(Loss Given Default, LGD) 3、违约敞口(Exposure At Default, EAD) 4、期限(maturity) 关
(=`′=) 一般来讲,信用风险的基本要素包括违约概率、违约损失率。这些风险要素不仅被用来评估信用风险,而且可以用来信用定价、计算信用利差等。信用风险度量模型主要是从这些基本要素展开的衍生产品信用风险度量债券价格估计股票价格估计债券优先级别、抵押品违约概率、行业历史数据平均法历史数据回归分析法市场数据隐含分析法清收数据贴现法根据《
二、信用风险度量的四大基本要素(一)违约概率(PD)违约概率是借款人在一定时间内违约的可能性,是信用发放前金融机构的预先估计。在BaselII中规定了违约的两种情况、六条特征,可以归纳为“百度试题题目信用风险度量的基本要素不包括( )。信用合约规模信用风险敞口违约概率回收率相关知识点:试题来源:解析信用合约规模反馈收藏