*9.若投资者的效用函数二阶导数严格小于0,这说明该投资者是：)。A.风险中性B.风险偏好C.风险厌恶D.无法判断*10.垄断厂商的总收益函数为TR=80Q-Q2,总成本函数为TC=20+6Q,则厂商A 如果A越大，则投资组合中股票的比例越大B 如果A越大，则投资组合中货币资产的比例越小C 如果A越大，则投资者效用的无差异曲线越平坦D 如果A越大，则投资者效用的无差异
【计算题】假设某投资者的效用函数为：U=E(r)-1/2Aσ 2 国库券的收益率为6%,而某一资产组合的预期收益率和标准差分别为14%和20%。要使该投资者更偏好国库券，其风险厌恶度不能效用指的是投资者从事投资活动所获得的主观满足程度。效用函数则是对这种满足程度的数值表示。9,效用函数的表达式：U=E(r)-0.005Aσ2 。其中，A为风险系数，是
期望效用假说(expected utility hypothesis) 如果一个投资者的效用函数是u,面对n种选项，并且这些选项的财富值结果可以用随机变量X 1 , X 2 , … X n 表示，那么该投资者会选择E某投资者的效用函数为U=E(R)-0.005Aσ2,其风险厌恶系数A为6,该投资者在进行资产配置时选择了三种资产，即股票基金、债券基金和无风险的国库券。其中国库券的收
某投资者的效用函数为：U=E(r)-0.005Aσ 2 ,式中，U为效用值，A为投资者个人的风险厌恶系数，其投资组合中包括股票、债券和货币资产，则下列说法正确的是( )。A如果A越大，则投资4、投资者效用函数U=E(r)-0.5A×方差无风险资产：收益率7% 资产组合A:收益率13% 标准差18% 资产组合B:收益率15% 标准差22% 资产组合C:收益率17% 标准差30% 投资
最大化目标函数为：max E(RP)RF P 约束条件为：E(RP)RFE(RA)ARFP n Xi1,i1 练习题•考虑三种证券：•Ｃ公司的股票，期望收益率为10%，收益率的标准差为7%；•Ｓ公司的股票，传递性某投资者的效用函数为，如果这位投资者为严格风险厌恶的投资者，则？ ? ? A. α>2β, β B. α>2β, β>0 C. α>0, β D. α答案：α<2βy, β<0 某人的效用
