风险厌恶型投资者的无差异曲线（IndifferenceCurves）ExpectedReturn 1P 2 3 4IncreasingUtilityStandardDeviation 投资学第6章6 从风险厌恶型投资来看，收益带给他正的效用，而风险带给他负的而对于不同的投资者(不同的风险厌恶系数A),我们可以绘制出不同的无差异曲线E(r)=\frac{A}{2}\sigma(r)^2+U 将无差异曲线和资产配置线放到一个图中，我们就得到了上文的投资组合p^*:
在同一CAL上的无差异曲线，越往左侧，越是风险厌恶，厌恶系数\lambda的值也就越大。下图中，左侧的无差异曲线有更大的厌恶系数，说明改投资者更加风险厌恶，所以会选有如下六个特点：（1）无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线。（2）每个投资者的无差异曲线形成密布平面又互不相交的曲线簇。（3）同一条无差异曲线上的组合
1. 无论是正常品，还是劣等品，都与非饱和性假设存在矛盾。在初级经济学教材里，经济学家给出了消费4、反映投资者收益与风险偏好有曲线是() A.证券市场线方程B.证券特征线方程C.资本市场线方程D.无差异曲线5、不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是() A
4、在均值-标准差坐标系中，风险厌恶型投资者的无差异曲线的斜率是___A:负B:0 C:正D:向东北答案：正5、在均值-标准差坐标系中，有关风险厌恶者的无差异曲线对于追求收益又厌恶风险的投资者而言，他们的无差异曲线的特点是1. 无差异曲线是从左向右向上弯曲的曲线2. 每个投资者的无差异曲线不能相交3. 只要在同一无差异曲
